Trive Yatırım, 11 Mayıs tarihinde yayımladığı raporla Şişecam (SISE) için finansal değerlendirmelerini paylaştı. Şirketin 1Ç26 dönemine ait finansal sonuçlarının piyasa beklentilerinin üzerinde geldiği belirtildi. Hasılatın 57,5 milyar TL olarak gerçekleştiği, konsensus tahmininin ise yüzde 1,4 altında kaldığı ifade edildi. Ayrıca, yıllık reel bazda hasılatın yüzde 3,4 oranında daraldığı kaydedildi.
Raporda, FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar) tarafında olumlu bir sürpriz yaşandığına dikkat çekildi. 1Ç26 FAVÖK’ü 4,03 milyar TL olarak gerçekleşti ve bu rakam, 3,3 milyar TL’nin yüzde 21 üzerinde bir performans sergiledi. Net kar tarafında ise ana ortaklık payı 1,88 milyar TL olarak gerçekleşti ve bu da konsensus tahmininin yüzde 62 üzerinde bir sonuç ortaya koydu.
Yeni Yatırımlar ve Kapasite Artışı Hangi Etkileri Getirecek?
Şirket yönetimi, ilk çeyrek sonuçlarıyla birlikte 2026 yılına güçlü bir yatırım performansıyla başlandığını vurguladı. Devreye alınan yatırımların orta ve uzun vadede gelirleri destekleyeceği ifade edildi. Macaristan’ın Kaposvar kentindeki ilk cam ambalaj tesisinin ilk fırını test üretimine alındı. Bulgaristan ve İtalya’da iki yeni kaplamalı cam hattının devreye alınmasıyla Avrupa kaplama kapasitesinin iki katına çıkarıldığı belirtildi.
Ayrıca, Tarsus TR9 hattının devreye alınmasıyla yıllık 432 bin ton brüt üretim kapasitesi oluşturuldu. Kuzey İtalya'daki düz cam fabrikasında gerçekleştirilen soğuk tamir işleminin tamamlandığı ve bu adımın FAVÖK seviyesinde 25 milyon Euro olumlu bir katkı sağladığı ifade edildi.
Trive Yatırım'ın Hedef Fiyatı Ne Oldu?
Trive Yatırım, Şişecam için 12 aylık hedef fiyatını 64 TL olarak belirledi ve tavsiyesini “tut” olarak açıkladı. Şişecam hisseleri, 11 Mayıs saat 14.23 itibarıyla yüzde 2,5 artışla 53,15 TL'den işlem görmekteydi. Bu gelişmeler, yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.
Sonuç olarak, Şişecam'ın finansal performansı ve yeni yatırımları, şirketin gelecekteki büyüme potansiyelini artırma yönünde önemli adımlar olarak değerlendiriliyor.
