Aracı kurumların TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) 2025 dördüncü çeyrek bilançosu sonrasında TUPRS hisse senedi için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 10 Şubat günü rapor yayınlayan bir kurumdan daha Tüpraş için hedef fiyat açıklaması geldi.
Tüpraş'ın 2025 Dördüncü Çeyrek Sonuçları Nasıldı?
Hedef fiyat haberleri doğrultusunda, raporda şu ifadeler yer aldı; “Şirket 4Ç25’te, konsensüs tahmini olan 5.037 milyon TL’nin (Gedik: 5.130 mn TL) üzerinde 6.750 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu artışın temel nedeni, beklentilerin altında kalan ertelenmiş vergi giderlerinin yıllık %20, çeyreklik %24 azalmasıdır.”
FAVÖK, konsensüs tahminleri ve bizim 15,5 milyar TL’lik tahminimizin %8 altında, 14,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Net nakit ise, daha yüksek işletme sermayesi gereksinimleri nedeniyle çeyreklik bazda %27 azalmıştır.
2026 Yılı İçin Hedefler Neler?
Şirket, 2026 yılı için 6-7 USD/varil net rafinaj marjı (2025: 7,0 USD/varil), 29 milyon ton üretim (2025: 26,9 mn ton), 30 milyon ton satış (2025: 29,4 mn ton), %95-100 ortalama kapasite kullanım oranı (2025: %93,6) ve 700 milyon USD konsolide yatırım harcaması (2025: 476 mn USD) içeren 2026 hedeflerini açıklamıştır.
Ayrıca, şirket 16 Mart 2026 (hisse başına 10,38 TL) ve 30 Eylül 2026 (hisse başına 6,75 TL) tarihlerinde iki taksitte ödenecek şekilde toplam brüt 17,13 TL/hisse (33 milyar TL) temettü dağıtmaya karar vermiştir. Bu, %112’lik bir ödeme oranı ve %7,7’lik bir temettü verimliliğine karşılık gelmektedir.
Aracı Kurumların Hedef Fiyatları Ne Olacak?
Genel olarak, 4Ç25 mali sonuçlarını, 2026 beklentilerini ve temettü önerisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Gedik Yatırım, TUPRS – Tüpraş için hedef fiyatını 280,00 TL olarak sürdürürken, tavsiyesini “endeks üstü getiri”den “endekse paralel getiri”ye indirdi.
Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatlar 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur. Ancak söz konusu beklentiler, uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır. Raporun tamamını PDF olarak görüntülemek için ilgili dosyayı indirebilirsiniz.
Kaynak: ForInvest Haber, Gedik Yatırım Araştırma. Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81xBizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
