HSBC Global Investment Research, ASELSAN’a (ASELS) yönelik yaptığı değerlendirmede hedef fiyatını 235 TL'den 340 TL'ye yükseltti. Ancak, hisse için tavsiyesini “al”dan “tut”a düşürdü. ASELSAN hisseleri, güncel verilere göre 309 TL seviyesinde işlem görmektedir.
ASELSAN’ın Operasyonel Görünümü Nasıldır?
Kurum, ASELSAN’ın güçlü operasyonel görünümünü koruduğunu belirtirken, mevcut fiyat seviyelerinde değerlemenin daha dengeli hale geldiğine dikkat çekti. Şirketin yeni sözleşmeler, güçlü sipariş bakiyesi ve tahsilatlardaki artış sayesinde finansal momentumunu sürdürdüğünü vurguladı.
Raporda, 2025 yılı için 8 milyar doların üzerinde yeni proje kazanımı beklendiği ifade edilirken, yılın ilk yarısında tahsilat performansının güçlü seyrettiği kaydedildi.
Jeopolitik Gelişmeler ASELSAN’ı Nasıl Etkiliyor?
HSBC, jeopolitik gelişmelerin savunma harcamalarını desteklemeye devam ettiğini belirtti. ASELSAN’ın küresel savunma sanayiindeki yapısal büyümeden faydalanabilecek güçlü bir konumda olduğu ifade edildi. Ayrıca, ihracat gelirlerinin toplam ciro içindeki payının önümüzdeki yıllarda artmasının beklendiği de raporda yer aldı.
Bu olumlu görünüm doğrultusunda, 2025-2027 dönemi için gelir ve kârlılık tahminlerinin yukarı yönlü revize edildiği bildirildi.
ASELSAN Hisselerinin Performansı ve Değerleme Durumu Nedir?
HSBC, ASELSAN hisselerinin son bir yılda yaklaşık yüzde 38 prim yaparak BIST 100’ün belirgin şekilde üzerinde performans göstermesi nedeniyle değerleme açısından daha sınırlı bir getiri potansiyeline işaret etti. Bu durum, yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir unsur olarak öne çıkmaktadır.
Kaynak: HSBC
