Yapay zekâ kaynaklı veri merkezi talebinin çip arzını sıkıştırmasıyla birlikte çip fiyatları hızla yükselmektedir. Bu durum, Samsung'un ilk çeyrekte rekor seviyede kâr açıklaması beklentisini de beraberinde getirmiştir.
Artan DRAM fiyatları ve güçlü talep, şirketin kârlılığını desteklerken, yüksek maliyetler ve piyasa dalgalanmaları da risk unsuru olarak öne çıkmaktadır.
Samsung'un kazanç tahminleri nedir?
Samsung Electronics, yapay zekâ altyapısına yönelik artan talebin etkisiyle, ilk çeyrek kazançlarının geçen yılın toplam karını aşacağını öngörmektedir. Bu durum, şirketin finansal performansını olumlu yönde etkilemektedir.
Yapay zekâ veri merkezlerindeki talep artışı, akıllı telefon ve oyun konsollarında kullanılan geleneksel çip arzını kısıtlamakta ve çip fiyatlarının sadece ilk çeyrekte iki katına yakın artmasına neden olmaktadır.
Finansal rakamlar neyi gösteriyor?
Dünyanın en büyük bellek çip üreticisi Samsung, ocak-mart döneminde 57,2 trilyon won (37,92 milyar dolar) işletme kârı öngörmektedir. Bu rakam, LSEG SmartEstimate’in 40,6 trilyon wonluk tahminini geride bırakmakta ve geçen yılın aynı dönemindeki 6,69 trilyon wonluk kâra göre sekiz kattan fazla bir artış anlamına gelmektedir.
Sonuçlar, geçen yılın dördüncü çeyreğinde görülen 20 trilyon wonluk önceki rekorun neredeyse üç katına ulaşmaktadır. Şirketin gelirinin ise yüzde 68 artışla 133 trilyon won olması beklenmektedir.
Çip bölümündeki kârlılık ve piyasa dinamikleri
Samsung’un çip bölümünün 54 trilyon won işletme kârı elde ettiği, bunun toplam kârın yüzde 95’ini oluşturduğu tahmin edilmektedir. Mobil bölüm ise 4 trilyon won kâr açıklamış, bu rakam geçen yıla göre hafif bir düşüş göstermektedir.
TrendForce, DRAM sözleşme fiyatlarının mevcut çeyrekte yüzde 50’den fazla artmasını beklemekte, ancak spot DRAM fiyatlarının geçen hafta gerilemesi, talebin yüksek fiyatları absorbe etmekte zorlandığını göstermektedir.
Google’ın mart ayında tanıttığı TurboQuant teknolojisi ve savaşın tetiklediği enerji maliyetleri, bellek çip hisselerinde satış baskısı yaratmıştır. Samsung hisseleri, savaşın başladığı 28 Şubat'tan bu yana yüzde 11 değer kaybetse de yıl başından bu yana yüzde 61 yükselmiş ve geçen yıl ise yüzde 125 artış kaydedilmiştir.
Samsung’un Nvidia’ya şubat ayında HBM4 çipleri göndermesiyle SK Hynix ile arasındaki fark daralmıştır. Ancak ilk çeyrek kârının yalnızca yüzde 5’i yüksek bant genişlikli bellekten gelirken, büyük bölümünü DRAM ve NAND çipleri oluşturmaktadır.
Heungkuk Securities analisti Sohn In-joon, DRAM fiyatlarının yüzde 30 artması halinde Samsung’un ikinci çeyrekte 75 trilyon wonluk yeni bir rekor kâr açıklayabileceğini öngörmektedir. Şirket, ayrıntılı ilk çeyrek sonuçlarını 30 Nisan’da açıklayacaktır.
