Kuveyt Türk Yatırım, Tüpraş’ın (TUPRS) 2026 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından 12 aylık hedef fiyatını 390,20 TL’den 458 TL’ye yükseltti. Kurum, hisse için AL tavsiyesini korudu.
Tüpraş’ın Üçüncü Çeyrek Sonuçları Nasıldı?
Kuveyt Türk Yatırım, Tüpraş’ın üçüncü çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin değerlendirme raporunu yayımladı. Raporda şirketin güçlü operasyonel performansı ve rafinaj faaliyetlerindeki iyileşmeyle beklentilerin üzerinde sonuç açıkladığı belirtildi.
Tüpraş’ın üçüncü çeyrekte hasılatı 474,4 milyar TL’ye ulaşırken, ana ortaklık net dönem karı 68,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Şirketin net karı yıllık bazda yüzde 335 artış gösterdi.
Rafineri Marjı Beklentisi Nasıl Değişti?
Kuveyt Türk Yatırım, Tüpraş’ın 2026 yılı net rafineri marjı beklentisini varil başına 13-15 dolardan 20-22 dolara yükseltmesini olumlu değerlendirdi. Şirketin rafinerilerinde kapasite kullanım oranı yüzde 98,8 seviyesinde gerçekleşirken, 2026 yılı için yüzde 95-100 kapasite kullanımı beklentisi korundu.
Kurum, güçlü ürün marjları, yüksek kapasite kullanımı ve yurt içi satış hacmini hisse için olumlu unsurlar arasında gösterdi. Bununla birlikte 2026 yılındaki yüksek ürün marjlarının 2027’de sürdürülememesi ve küresel talepteki yavaşlama risklerine dikkat çekti.
Kuveyt Türk’ün Değerlendirmesi ve Diğer Yatırımcıların Hedef Fiyatları
Kuveyt Türk Yatırım, değerlendirmesi sonucunda Tüpraş için 12 aylık hedef fiyatını 458 TL’ye çıkarırken AL tavsiyesini değiştirmedi. Deniz Yatırım TUPRS için 12 aylık hedef fiyatını 494 TL’ye güncellerken Ak Yatırım ise 480 TL’ye yükseltti.
Paratic Piyasalar verilerine göre TUPRS, 9 Kasım saat 14.59’da yüzde 0,6 düşüşle 335,5 TL’den işlem görüyor. Aylık yüzde 14 gerileyen hissede yıllık bazda yüzde 79 oranında artış gerçekleşti.
